住宅ローンが焦げ付く確率と、リスク許容の誤算

こんばんわ、ナポレオンヒルのブログです。

このブログで絶賛している「マネー資本主義」から、興味深い考察を抜粋。


高利を求める巨大マネーの要望にこたえるため、

投資銀行が完成させた技術とは何だったか、その解説を見てみます。


「
住宅ローンを証券化する時に集めるローンの数は、約5000件。

住宅ローンを組んで家を買った人が、返済できなくなる　ということが

起きる割合は高くて５％。つまり２０面体のサイコロを振って１が出る割合

ということになる。


では、5000個のサイコロを同時に振った時、同時に1が出る数は

どれほどになるか？

１がひとつも出ないなんていうことはありえない。その確率はゼロ。

すべて１が出るなんていうこともありえない。その確率はゼロ。

では、どのあたりから100％を切るようになり、どう数字が落ち込むのか？


200個同時に1が出る　あたりから確率が急に下がり始め

300個同時に1が出る　という線を超えると、限りなくゼロに近づく


だからもし焦げ付きが出ても、300件までならリスクは負わないという商品を

売り出せば、安全志向の投資家に売れる。
」

その後、２０面体に見えたサイコロが、実は４面体であったことが明らかになります。

それが、サブプライム問題の１側面。


鳥肌たつほど面白くないですか？

僕だけ？